Derivate 101 Investitionen sind in den letzten Jahrzehnten viel komplizierter geworden, da verschiedene Derivatinstrumente entstehen. Aber wenn Sie darüber nachdenken, ist der Einsatz von Derivaten schon seit einer sehr langen Zeit, vor allem in der Landwirtschaft. Eine Partei verpflichtet sich, eine gute zu verkaufen und eine andere Partei verpflichtet sich, sie zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt zu kaufen. Bevor diese Vereinbarung in einem organisierten Markt stattfand, wurde das Tauschen von Waren und Dienstleistungen über einen Handschlag durchgeführt. Die Art der Investition, die es Einzelpersonen erlaubt, die Option auf einem Wertpapier zu kaufen oder zu verkaufen, wird als Derivat bezeichnet. Derivate sind Arten von Anlagen, bei denen der Anleger nicht über den zugrunde liegenden Vermögenswert verfügt. Aber er oder sie macht eine Wette auf die Richtung der Kursbewegung des Basiswertes durch eine Vereinbarung mit einer anderen Partei. Es gibt viele verschiedene Arten von Derivaten, einschließlich Optionen, Swaps. Futures und Terminkontrakte. Derivate haben zahlreiche Verwendungen sowie verschiedene damit verbundene Risiken. Sondern werden im Allgemeinen als eine alternative Möglichkeit zur Teilnahme am Markt angesehen. Eine schnelle Übersicht der Begriffe Derivate sind teilweise schwer zu verstehen, da sie eine eindeutige Sprache haben. Zum Beispiel haben viele Instrumente eine Gegenpartei. Der für die andere Seite des Handels zuständig ist. Jedes Derivat hat einen Basiswert, für den er seinen Preis, sein Risiko und seine Basisstruktur stützt. Das wahrgenommene Risiko des zugrunde liegenden Vermögenswertes beeinflusst das wahrgenommene Risiko des Derivats. Die Preisgestaltung ist auch eine ziemlich komplizierte Variable. Die Preisbildung des Derivates kann einen Ausübungspreis enthalten. Was der Preis ist, zu dem sie ausgeübt werden kann. Bei Bezugnahme auf festverzinsliche Derivate kann es auch einen Aufrufpreis geben, der der Preis ist, zu dem ein Emittent ein Wertpapier umtauschen kann. Schließlich gibt es verschiedene Positionen, die ein Investor nehmen kann: eine lange Position bedeutet, dass Sie der Käufer sind und eine kurze Position bedeutet, dass Sie der Verkäufer sind. Wie Derivate in ein Portfolio passen Investoren verwenden in der Regel Derivate aus drei Gründen: zur Absicherung einer Position, zur Steigerung der Hebelwirkung oder zur Spekulation auf eine Vermögensbewegung. Hedging eine Position wird in der Regel getan, um das Risiko eines Vermögenswertes zu schützen oder zu versichern. Zum Beispiel, wenn Sie Aktien einer Aktie und Sie wollen gegen die Chance, dass der Aktienkurs fallen zu schützen, dann können Sie kaufen eine Put-Option. In diesem Fall, wenn der Aktienkurs steigt, gewinnen Sie, weil Sie die Aktien besitzen und wenn der Aktienkurs sinkt, gewinnen Sie, weil Sie die Put-Option besitzen. Der potenzielle Verlust aus dem Halten der Sicherheit wird mit der Optionsposition abgesichert. Leverage kann durch den Einsatz von Derivaten stark verbessert werden. Derivate, insbesondere Optionen, sind in volatilen Märkten am wertvollsten. Wenn sich der Kurs des Basiswertes in einer günstigen Richtung signifikant verschiebt, wird die Bewegung der Option vergrößert. Viele Investoren beobachten den VIX (Chicago Board Options Exchange Volatility Index), der die Volatilität der SampP 500 Index-Optionen misst. Hohe Volatilität erhöht den Wert von Puts und Anrufen. Spekulieren ist eine Technik, wenn Investoren auf den künftigen Preis des Vermögenswertes setzen. Weil Optionen bieten Investoren die Möglichkeit, ihre Positionen zu nutzen, können große spekulative Spiele zu einem geringen Preis ausgeführt werden Der Handel Derivate können auf zwei Arten gekauft oder verkauft werden. Einige werden außerbörslich gehandelt (OTC), während andere an einer Börse gehandelt werden. OTC-Derivate sind Verträge, die privat zwischen Parteien wie Swap-Vereinbarungen getätigt werden. Dieser Markt ist der größere der beiden Märkte und ist nicht reguliert. Derivate, die an einer Börse handeln, sind standardisierte Verträge. Der größte Unterschied zwischen den beiden Märkten besteht darin, dass bei OTC-Kontrakten ein Kontrahentenrisiko besteht, da die Kontrakte privat zwischen den Parteien geschlossen werden und nicht reguliert sind, während die Börsenderivate nicht von diesem Risiko abhängig sind, da die Clearing-Stelle als Vermittler fungiert. Arten Es gibt drei grundlegende Arten von Verträgen-Optionen, Swaps und Futures-Terminkontrakte-mit Variationen von jedem. Optionen sind Verträge, die das Recht, aber nicht die Verpflichtung zum Kauf oder Verkauf eines Vermögenswertes zu geben. Die Anleger werden typischerweise Optionskontrakte verwenden, wenn sie nicht riskieren wollen, eine Position im Vermögenswert direkt zu nehmen, aber sie wollen ihr Engagement bei einer starken Kursbewegung des Basiswertes erhöhen. Es gibt viele verschiedene Optionen Trades, die ein Anleger beschäftigen kann, aber die häufigsten sind: Long Call - Wenn Sie glauben, dass ein Aktienkurs zunehmen wird, kaufen Sie das Recht (long) zu kaufen (Call) der Aktie. Als Long-Call-Inhaber ist die Auszahlung positiv, wenn der Aktienkurs den Ausübungspreis um mehr als die für den Aufruf gezahlte Prämie übersteigt. Long Put - Wenn Sie glauben, dass ein Aktienkurs sinkt, werden Sie das Recht (long) kaufen, um die Aktie zu verkaufen. Als Long-Put-Inhaber ist die Auszahlung positiv, wenn der Aktienkurs unter dem Ausübungspreis um mehr als die für den Put bezahlte Prämie liegt. Short Call - Wenn Sie glauben, dass ein Aktienkurs sinkt, verkaufen oder schreiben Sie einen Anruf. Wenn Sie einen Anruf verkaufen, hat der Käufer des Anrufs (der lange Anruf) die Kontrolle darüber, ob die Option ausgeübt wird oder nicht. Sie geben die Kontrolle als die kurze oder Verkäufer. Wie der Schreiber des Aufrufs ist die Auszahlung gleich der Prämie, die der Käufer der Aufforderung erhalten, wenn der Aktienkurs sinkt, aber wenn die Aktie steigt mehr als der Ausübungspreis plus die Prämie, dann wird der Schriftsteller Geld verlieren. Short Put - Wenn Sie glauben, dass der Aktienkurs steigen wird, verkaufen oder schreiben Sie einen Put. Als Schriftsteller der Put, ist die Auszahlung gleich der Prämie, die vom Käufer der Put erhalten, wenn der Aktienkurs steigt, aber wenn der Aktienkurs unter den Ausübungspreis abzüglich der Prämie fällt, dann wird der Schreiber Geld verlieren. Swaps sind Derivate, bei denen Kontrahenten zum Austausch von Cashflows oder anderen Variablen, die mit verschiedenen Anlagen verbunden sind, tätig sind. Viele Male ein Swap wird auftreten, weil eine Partei hat einen komparativen Vorteil in einem Bereich wie Fremdkapitalfonds unter variablen Zinssätzen. Während eine andere Partei freier als die feste Rate leihen kann. Ein einfacher Vanilla Swap ist ein Begriff, der für die einfachste Variante eines Swaps verwendet wird. Es gibt viele verschiedene Arten von Swaps, aber drei gemeinsame sind: Zinsswaps - Parteien tauschen einen festen Zinssatz für ein variabel verzinsliches Darlehen. Wenn eine Partei einen festverzinslichen Kredit hat, aber schwankende Verbindlichkeiten hat, kann diese Partei einen Swap mit einer anderen Partei abschließen und einen festen Zinssatz für einen variablen Zinssatz ausgeben, der den Verbindlichkeiten entspricht. Zins-Swaps können auch über Optionsstrategien erfasst werden. Eine Swaption gibt dem Besitzer das Recht, aber nicht die Verpflichtung (wie eine Option), in den Swap einzutreten. Währung Swaps - Eine Partei tauscht Darlehenszahlungen und Kapital in einer Währung für Zahlungen und Kapital in einer anderen Währung. Commodity Swaps - Diese Art von Vertrag hat Zahlungen auf den Preis der zugrunde liegenden Ware basiert. Ähnlich wie bei einem Futures-Kontrakt kann ein Produzent den Preis sicherstellen, dass die Ware verkauft wird und ein Verbraucher den Preis festlegen kann, der bezahlt wird. Forward und zukünftige Verträge sind Verträge zwischen Parteien zu kaufen oder zu verkaufen ein Vermögenswert in der Zukunft für einen bestimmten Preis. Diese Verträge werden in der Regel in Bezug auf die Stelle oder den heutigen Preis geschrieben. Die Differenz zwischen dem Kassakurs zum Zeitpunkt der Lieferung und dem voraussichtlichen oder zukünftigen Preis ist der Gewinn oder Verlust des Käufers. Diese Verträge werden in der Regel zur Absicherung von Risiken sowie Spekulationen auf zukünftige Preise verwendet. Forwards und Futures-Kontrakte unterscheiden sich in ein paar Möglichkeiten. Futures sind standardisierte Kontrakte, die an Börsen handeln, während Termingeschäfte nicht standardisiert sind und OTC handeln. Die Bottom Line Die Verbreitung von Strategien und verfügbaren Investitionen hat komplizierte Investitionen. Investoren, die Risiken in einem Portfolio schützen oder übernehmen wollen, können eine Strategie nutzen, um lange oder kurze zugrunde liegende Vermögenswerte zu sein, während sie Derivate einsetzen, um Hebelwirkung abzusichern, zu spekulieren oder zu erhöhen. Es gibt einen wachsenden Korb von Derivaten zur Auswahl, aber der Schlüssel zu einer soliden Investition ist es, die mit dem Derivat verbundenen Risiken - Gegenpartei, Basiswert, Kurs und Verfall - vollständig zu verstehen. Die Verwendung eines Derivats ist nur dann sinnvoll, wenn der Anleger die Risiken vollständig erkennt und die Auswirkungen der Anlage innerhalb einer Portfolio-Strategie versteht. Working Capital ist ein Maß für die Effizienz eines Unternehmens und seine kurzfristige finanzielle Gesundheit. Das Working Capital wird berechnet. Die Environmental Protection Agency (EPA) wurde im Dezember 1970 unter US-Präsident Richard Nixon gegründet. Das. Eine Verordnung, die am 1. Januar 1994 durchgeführt wurde, verringerte und schließlich beseitigte Tarife, um Wirtschaftstätigkeit zu fördern. Ein Maßstab, an dem die Wertentwicklung eines Wertpapier-, Investmentfonds - oder Anlageverwalters gemessen werden kann. Mobile Brieftasche ist eine virtuelle Brieftasche, die Zahlungskarteninformationen auf einem mobilen Gerät speichert. 1. Die Verwendung von verschiedenen Finanzinstrumenten oder Fremdkapital wie Marge, um die potenzielle Rendite einer Investition zu erhöhen. Was sind Financial Derivatives 8211 Common Derivatives Trading Beispiele Wenn Sie in der investierenden Welt tätig sind, hörte yoursquove höchstwahrscheinlich etwas über den Handel In Derivaten. Während diese Art von Investitionen kann zu riskant für diejenigen, die neu in das Spiel, kann es eine gute Option für erfahrene Investoren sein. Also, wie funktioniert es Lesen Sie weiter für eine Aufschlüsselung der Praxis, Vorteile und Fallstricke von Derivaten zu investieren. Was ist ein Finanzderivat Derivate sind Wertpapiere, die an andere Wertpapiere, wie Aktien oder Anleihen, gebunden sind. Ihr Wert beruht auf der primären Sicherheit, mit der sie verbunden sind, und sie sind daher nichts an sich wert. Es gibt buchstäblich Tausende von verschiedenen Arten von Finanzderivaten. Allerdings drehen sich die meisten Investitions - und Finanzierungsstrategien um die folgenden drei Optionen: Optionen Optionen sind Verträge zwischen zwei Parteien, um eine Sicherheit zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Sie werden am häufigsten verwendet, um Aktienoptionen zu handeln. Sondern kann auch für andere Anlagen verwendet werden. Wenn ein Investor das Recht erwirbt, einen Vermögenswert zu einem bestimmten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens zu kaufen, hat er eine Kaufoption gekauft. Umgekehrt, wenn er das Recht kauft, einen Vermögenswert zu einem bestimmten Preis zu verkaufen, hat er eine Put-Option gekauft. Futures Futures arbeiten auf der gleichen Prämisse wie Optionen, obwohl die zugrunde liegende Sicherheit unterschiedlich ist. Futures wurden traditionell für den Kauf der Rechte zum Kauf oder Verkauf einer Ware verwendet, aber sie werden auch verwendet, um Finanzwerte zu kaufen. Es ist möglich, eine SampP 500 Index Zukunft zu kaufen, oder eine Zukunft mit einem bestimmten Zinssatz verbunden. Swaps Swaps bieten den Anlegern die Möglichkeit, die Vorteile ihrer Wertpapiere miteinander zu tauschen. Zum Beispiel kann eine Partei eine Anleihe mit einem festen Zinssatz haben, ist aber in einer Branche, wo sie Grund haben, einen variierenden Zinssatz vorzuziehen. Sie können einen Swap-Vertrag mit einer anderen Partei abschließen, um die Zinssätze auszutauschen. Vorteile von Derivaten Derivate sind solide Anlageinstrumente, die Investitionen und Geschäftspraktiken effizienter und zuverlässiger machen. Hier sind ein paar Gründe, warum eine Anlage in Derivate von Vorteil ist: Unverbindliche Verträge Wenn Anleger ein Derivat auf dem freien Markt kaufen, kaufen sie das Recht, sie auszuüben. Sie haben jedoch keine Verpflichtung, ihre Option tatsächlich auszuüben. Das gibt ihnen eine große Flexibilität bei der Umsetzung ihrer Anlagestrategie. Davon abgesehen, sind einige Derivate-Klassen (wie bestimmte Arten von Swap-Vereinbarungen) tatsächlich rechtlich bindend für Investoren, so itrsquos sehr wichtig zu wissen, was yoursquore einsteigen. Leverage Returns Derivate geben Investoren die Möglichkeit, extreme Renditen zu erzielen, die bei primären Anlageinstrumenten wie Aktien und Anleihen nicht möglich sind. Wenn Sie in Aktien investieren, könnte es sieben Jahre dauern, um Ihr Geld zu verdoppeln. Mit Derivaten ist es möglich, Ihr Geld in einer Woche zu verdoppeln. Fortgeschrittene Anlagestrategien Die Finanzierung ist ein ganzes Feld, das auf Derivaten basiert. Sie ermöglichen es, komplexe Anlagestrategien zu schaffen, die die Anleger zu ihrem Vorteil nutzen können. Mögliche Fallstricke Das Konzept der Derivate ist gut. Jedoch kann unverantwortliche Verwendung durch die in der Finanzindustrie Investoren in Gefahr bringen. Der berühmte Investor Warren Buffet bezeichnete sie tatsächlich als ldquoinstrumente der Massenvernichtung (obwohl er auch fühlt, dass viele Wertpapiere als Derivate falsch markiert sind). Investoren, die Derivate berücksichtigen, sollten vorsichtig sein: Volatile Investments Die meisten Derivate werden auf dem freien Markt gehandelt. Dies ist für Anleger problematisch, denn die Sicherheit schwankt im Wert. Es ist ständig wechselnde Hände und die Partei, die das Derivat erstellt hat keine Kontrolle darüber, wer es besitzt. In einem privaten Vertrag kann jede Partei die Bedingungen abhängig von der anderen partyrsquos Position verhandeln. Wenn ein Derivat auf dem freien Markt verkauft wird, können große Positionen von Anlegern gekauft werden, die eine hohe Wahrscheinlichkeit eines Ausfalls ihrer Investition haben. Die andere Partei canrsquot ändern die Begriffe, um auf das zusätzliche Risiko zu reagieren, da sie auf den Besitzer des neuen Derivats übertragen werden. Aufgrund dieser Volatilität ist es möglich, dass sie über Nacht ihren gesamten Wert verlieren. Überteuerte Optionen Derivate sind auch sehr schwer zu bewerten, da sie auf anderen Wertpapieren beruhen. Da itrsquos schon schwierig, den Wert eines Aktienanteils Preis. Wird es viel schwieriger, genau ein Derivat zu kaufen, das auf diesem Bestand basiert. Darüber hinaus, weil die Derivate-Markt ist nicht so flüssig wie der Aktienmarkt, und es arenrsquot so viele ldquoplayersrdquo auf dem Markt, um sie zu schließen, gibt es viel größere Bid-Ask-Spreads. Zeitliche Einschränkungen Möglicherweise ist der größte Grund Derivate für Investoren riskant, dass sie eine bestimmte Vertragslaufzeit haben. Nachdem sie ablaufen, werden sie wertlos. Wenn Ihre Investition Wette doesnrsquot Arbeit innerhalb der vorgegebenen Zeitrahmen, werden Sie mit einem 100 Verlust konfrontiert werden. Potenzial für Scams Viele Menschen haben eine harte Zeit zu verstehen Derivate. Scam-Künstler verwenden oft Derivate, um komplexe Systeme zu entwickeln, um sowohl die Amateur - als auch die professionellen Investoren zu nutzen. Das Beispiel von Bernie Madoff ponzi ist ein gutes Beispiel dafür. Wer sollte in Derivate investieren Aus den oben genannten Gründen ist dies ein sehr harter Markt für Anfänger Investoren. Daher besteht er vor allem aus professionellen Geldmanagern, Finanzingenieuren und erfahrenen Investoren. Während jeder Investor kann zweifellos Dabble in Derivate, um Dinge auszuprobieren, sollten Anfänger nicht ein hohes Risiko in diesem Markt angesichts der potenziellen Gefahren. Wie Sie mehr erfahren und vertraut mit den verschiedenen Arten von Derivaten und Strategien, die Ihren Anlagestil passen, können Sie beginnen, sie weiter in Ihr persönliches Anlageportfolio zu integrieren. Mit diesem sagte, ist es wichtig zu beachten, dass unabhängig von Ihrer Erfahrung und Wissen, sollten Derivate nur einen Teil Ihres Investment-Portfolios. Weil sie so volatil sein können, können sie sich auf ein ernstes finanzielles Risiko verlassen. Final Word Derivate sind komplizierte Finanzinstrumente. Sie können große Werkzeuge für die Nutzung Ihres Portfolios sein, und Sie haben eine Menge Flexibilität bei der Entscheidung, ob sie ausüben oder nicht. Allerdings sind sie auch riskante Investitionen. Wenn Sie auf dem Kauf eines Derivats planen, stellen Sie sicher, dass Sie auf den vorgegebenen Zeitrahmen achten und bereit sind, mit der Tatsache umzugehen, dass es sich um volatile Anlageinstrumente handelt. In den richtigen Händen und mit der richtigen Strategie können Derivate ein wertvoller Bestandteil eines Investmentportfolios sein. Haben Sie Erfahrung in Finanzderivaten? Bitte geben Sie Ratschläge in den Kommentaren weiter. DIE DEFINITION OBEN IST FALSCH Die Ableitungen sind nicht immer an und für sich wertlos. Wenn ich eine Option zum Kauf der APPL Aktie bei 100 Auslauf im Januar 2015 haben, ist es sicherlich etwas wert. Wenn Sie nicht einverstanden sind, dann geben Sie mir einige (kostenlos, da sie 8216not wert nichts8217) und wir werden sehen, wer lacht auf seinem Weg zur Bank. Spoiler Alarm: Es wäre mir lachen. Des Weiteren ist festzustellen, dass Derivate auf Basis der 8220primären Sicherheit bewertet werden, mit der sie verbunden sind.8221 Dies ist auch falsch, da Derivate mit einer beliebigen Anzahl von Wertpapieren verknüpft werden können (und nicht auf eine beschränkt sind). Ich didn8217t die Mühe, mehr zu lesen, aber ich würde vermuten, dass es Fehler in 8211 Wenn der Autor can8217t erhalten die Definition richtig, dann würde ich jeden von der Annahme der Rat, der folgt folgt zu warnen. Einige Zähler Punkte: Volatile Preise 8211 gehen fragen jedermann kurz GOOGL oder NFLX wie volatil die Aktienkurse sind heute im Gegensatz zu den Optionen 18 up bewegen heute auf einer 8 bewegen in dieser Woche in einem 600ish Lager. 8211 nuff sagte. Optionen und Aktienvolatilität sind ähnlich, dass Sie sehen können, was es ist zu jeder Zeit und Handel wissen, dass. Volatilität ist, was den Wert schafft. Überteuert Wirklich Aktien und Optionen haben marktbestimmte Preise und sind preislich genau 8211 weder über noch unter Preisen. Der Markt bestimmt Preis und Aktienkurse haben eine 5050 Chance oder Anstieg zu einem bestimmten Zeitpunkt. Im Gegensatz zu Schroedinger8217s Katze können sie nicht in beiden Staaten gleichzeitig existieren. Zeitwert: Ein kluger Investor nutzt Zeitverfall, um Geld zu verdienen. Eine Aktie kann Dividende zahlen oder schätzen. Eine Option kann Sie zahlen für Zeitverfall oder laden Sie für den Besitz. Optionen sind nicht riskanter als Aktien oder Anleihen. In der Tat, wenn Sie Optionen handeln Optionen können Sie Ihre Chancen auf Erfolg im Handel Eintrag im Gegensatz zu einer Aktie zu verbessern. Eine Aktie hat ein 5050 Potenzial und etwas wie SPY hat eine 53 Aufwärtstrends im Laufe der Zeit. Allerdings kann ich auf eine Option Handel mit 10, 20, 50, 70, 90, etc. Wahrscheinlichkeit zu gewinnen. So technisch ist eine 5050 Chance auf Erfolg ein größeres Risiko als ein richtig platziert Option Handel mit einer Eintrittswahrscheinlichkeit des Erfolgs bei 70. So8230was ist mehr riskant 70 oder 508230 .. viele zu lernen, über Derivate8230Server Fehler in Uploads Anwendung. Ein potenziell gefährlicher Request. Path-Wert wurde vom Client () erkannt. Beschreibung: Eine unbehandelte Ausnahme trat während der Ausführung der aktuellen Webanforderung auf. Bitte überprüfen Sie die Stack-Ablaufverfolgung für weitere Informationen über den Fehler und wo es aus dem Code stammt. Ausnahmedetails: System. Web. HttpException: Ein potenziell gefährlicher Request. Path-Wert wurde vom Client () erkannt. Eine unbehandelte Ausnahme wurde während der Ausführung der aktuellen Webanforderung generiert. Informationen über den Ursprung und die Position der Ausnahme können unter Verwendung des Ausnahme-Stack-Trace unten identifiziert werden.
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